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HomeShop18已提交招股说明书,通过在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市筹集总计7500万美元,其中包括一些股东,如其首席执行官Sundeep Malhotra和母公司Network18的出售,根据美国证券交易委员会周四披露的问题尚未定价,但信封的计算表明,它可能会使公司估值约为5亿美元(稍后会更多)这将使其成为继时尚电子零售商Koovs上市后第二家上市的印度产品电子商务公司几周前伦敦的AIM市场HomeShop18经营着一个电视家庭购物网络并经营着一个在线市场,是多元化媒体公司Network18的一部分,得到了PE公司SAIF Partners和OCP Asia管理的基金的支持

它还将韩国GS Home Shopping视为战略投资者

金融投资者和GS Home Shopping均未入股,未提供任何待售股份目前HomeShop18总部位于诺伊达,由TV18 Home Shopping经营网络有限公司,由塞浦路斯控股实体NW18 HSN Holdings PLC(原TV18 HSN Holdings Ltd)拥有

该实体是Network18的一个降级子公司(通过Network18 Holdings Ltd,毛里求斯),并计入SAIF Partners,OCP和GS Home Shopping作为少数股东公开发行将会看到Network18和其他一些执行官出售部分股票它表示Network18 Holdings Limited预期通过出售此次发行的普通股获得的250亿卢比(4.23亿美元)收益将是直接支付给NW18以全额支付Network18 Holdings持有的所有部分支付优先股和认股权证

此后,这些优先股和认股权证将成为imm ediately转换为普通股由于此转换,NW18,印度运营子公司(目前由Network18拥有)的强制可转换优先股将在IPO完成后不久将转换为TV18 Home Shopping Network的普通股,NW18转换这些可转换优先股后,将使用从Network18 Holdings收到的资金购买发行给Network18的印度主要子公司的普通股

这将在首次公开发行后45天内完成

值得注意的是,金融投资者是没有看到公共问题的一部分退出特别是,这将增加另一个羽毛在SAIF合作伙伴的上限,已成功地将其一系列的投资组合公司公之于众去年它在印度公开了Just Dial公司的商业列表自上市以来已经看到其股价火箭早些时候,SAIF Partners支持的在线旅行社MakeMyTrip已经上市纳斯达克SAIF Partners拥有HomeShop的252%有效股权,并且是GS Home Shopping(171%)和OCP(64%)之前的主要金融投资者Network18持有该风险投资的多数股权HomeShop18该公司推出了HomeShop18电视频道2008年4月及其电子商务物业HomeShop18com于2011年1月收入来自其供应商通过其平台销售产品所获得的佣金它仍然从电视购物业务中获得大部分收入其运营收入从Rs增长截至2011年3月31日的财政年度为875千万卢比(1.92亿美元),2012财年为1176千万卢比(2.45亿美元),2013财年为2218千万卢比(4.07亿美元)上一财政年度的前六个月(2013年4月至9月) 2013年,它的收入为1539千万卢比(2.56亿美元),比去年同期增长66%HomeShop18,2011年财政年度总交易额从28.5亿卢比(6.26亿美元)增长o 2012财年为5223千万卢比(10.85亿美元),2013财年为9077千万卢比(16.65亿美元)截至2013年9月30日止六个月,其总交易额达到5689千万卢比(9.46亿美元),与总交易额相比截至2012年9月30日止六个月的价值为3832千万卢比(6.98亿美元)这意味着其总体交易价值的混合佣金从FY11的307%减少到2014财年上半年的27%但是,它收取的佣金来自e - 商业交易从2013财年上半年的132%上升至2013年4月至9月期间的176%同期,电视购物业务的佣金收入从27%上升至30% 该公司一直在努力创造更多的净收入其同期调整后的EBITDA亏损从9800万美元萎缩至7600万美元

有趣的是,最近交易价值的大部分增长来自其电视业务,而其电子商务部门上一财政年度上半年几乎持平约139亿卢比,几乎与去年同期持平

同期通过其电视频道销售的产品价值已从2445千万卢比上升至4296千万卢比估值IPO尚未定价,但其过去的融资交易可能会给出一些线索去年10月,它与现有投资者GS Home Shopping,由OCP Asia和Network18管理的基金筹集了1400万美元(87亿卢比)的后续融资18 HomeShop18为3.6亿美元(2,230千万卢比)这是在该公司从OCP亚洲和Network18筹集了3000万美元的新资本(当时为163亿卢比)之后的六个月

该交易重视HomeShop18 a 3.3亿卢比(1,790千万卢比)在此之前,根据VCCircle SAIF Partners金融研究平台VCCEdge收集的数据,该公司在SAIF Partners,Network18,GS Shopping和OCP Asia多轮融资中筹集了超过1亿美元的资金

该合资企业的投资者没有参与最后两轮融资纯粹基于该公司对其净收入的估值,以及截至2014年3月31日止年度的预期收入增长,该公司可能会关注其估值大约5亿美元(3,000亿卢比),根据信封估计生活方式电子商务风险投资Koovs,上个月在伦敦的初级股票市场AIM首次亮相,其股价上涨约20%完全承销的公开发行,首次亮相,市值约为4400万英镑(7400万美元)该公司表示,它将以1.65亿英镑的价格在Koovs India收购575%,估值为2.87亿英镑或4800万美元Koovs'分享价格自那时以来一直在下跌,目前交易价格比发行价高出10%(由Joby Puthuparampil Johnson编辑)

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